Douglas, um misterioso convidado nos conta a história de uma jovem do campo que é contratada para cuidar de duas crianças órfãs, aparentemente inocentes, Miles e Flora, que moram em uma remota mansão chamada Bly, distante da cidade e dos olhos do tio e tutor dos órfãos. 
 
Em pouco tempo, a jovem percebe que divide a mansão, não só com as crianças e com outros empregados, mas também com outras duas estranhas aparições que se escondem nas sombras. A partir desse momento, o emprego dos sonhos, se torna um verdadeiro pesadelo.
 
Em meio a tudo isso, não demora muito para a jovem conhecer algo além dos mistérios da mansão Bly, o lado peculiar de Miles e Flora, que parecem estar sendo corrompidas pelas aparições.